
表
解放前,杂乱的上海街头,饥肠辘辘的流浪儿小牛偷了万老头修表铺中一块金表,他的小伙伴大猫和小耗子为之眼红,于是发生争斗,结果被带往警察局拘押。至此,三个孩子又团结一致,发誓严守金表的秘密。 拘押期内,小牛因争食并动手打人,又被送进“儿童教养院”。教养院训导主任殷小臣发现了小牛偷金表的秘密后,便借此要侠他,唆使他盗卖院内公物,此事被院内名叫小胖的孩子发现。事发之后,教养院教导员雷春华着手调查。小胖准备联络院内孩子揭发殷小臣,小牛却向殷小臣通风报信。殷小臣先发制人,把小胖狠揍一顿。雷教导员为人热情厚道,对小牛生活关怀备至,使小牛深受感动。最后,当小牛知道万老头因丢了顾客的金表被拘留三个月,他的孙女、小牛的好朋友翠翠孤苦伶仃,无依无靠时,良心受到谴责,终于坦白了自己的错误,并揭发了殷小臣的违法勾当。小牛的表现,得到雷春华和孩子们的谅解和欢迎。

夜半的鬼影
杰和莉往莉之表哥马的别墅渡假,马及管家成及女佣凤均表示别墅闹鬼,二人不信,但入住后却怪事迭生;如焟烛在空中飘动,有披头散发女鬼在厅中走动,杰睡醒发现身在马家二太太墓地上等.杰和莉发觉马二太太容貌与凤相似,杰认为连串怪事乃人为,并觉得成最可疑,遂开始调查.最后杰发现一切乃成与凤所之计划,杰欲报警,为成所觉,他击昏了杰,并欲杀他但为凤撞破.凤忿成骗其感情,要揭发他以地处偏僻的别墅所作的走私勾当.成得悉马欲出售别墅,恐因此破坏己之发达图谋,便装神弄鬼.其实凤为马之同父异母妹妹,但不为马母所认,致沦为下人,且为成所骗.至此马深感懊悔,与凤相认.成并未离开别墅,伺机欲杀杰和莉,探长赶至制止,纠缠间成失足由屋顶坠下死亡,得到应有报应。